■ 本报 王红英 报道
4月26日，中国民营金融高峰论坛在成都召开。经济界人士、官员、学者、民营企业家汇聚一堂，以“产业金融与互联网金融的交汇”为主题，深入探讨了当今互联网大潮对民营经济所带来的影响。
2013年，民营经济对经济总量的贡献超过60%，解决80%以上的社会就业，是经济发展、产业创新、社会稳定、中华复兴的重要力量。然而随着国内国际竞争环境加剧，宏观调控继续深入，经济增长方式的转变以及互联网经济迅速崛起等诸多因素，民营企业面临巨大挑战。
那么如何解决这些难题和挑战呢？作为互联网产业金融第一人、中科智（创业）金融集团董事长，张锴雍在论坛现场创新性的提出了“全网金融”的崭新概念。他认为，民营企业已迎来全网金融新机遇。
张锴雍在论坛上讲到，中小企业资金发展需求背后是成长发展的需求，不考虑中小企业成长发展的纯金融手段已经无法解决中小企业融资难问题，必须把金融手法和非金融手法相结合，形成以民营企业全面成长为支撑的新金融模式。
这种全新的金融模式，就是他一直以来坚持提倡的“全网金融”模式。
全网金融即
产业金融和互联网的融汇
张锴雍认为，在小微企业融资难，融资贵的情况下，小微企业应大力发展全网金融。那么，什么是全网金融？
“产业金融和互联网融汇在一起的结果就是全网金融。”张锴雍介绍说，全网金融侧重于民营企业无形资产和有形资产结合的生态系统，是一套偏重于互联网金融服务于产业的运营体系，更是一个以民营企业全面成长为核心的，三网合一的商业模式。要求将产业金融与互联网相结合，将债券融资、股权融资、项目融资相结合，将线上线下风险管控相结合，并且要构建基于大数据的企业信用评价体系，还要加上对企业家的培训和金融教育。
他进一步解释说，全网金融是一个包含天地人网的生态系统，天网那个包含移动网、互联网、智能网、通讯网；地网包含加盟代理网、特许经营网、直营机构网；人网有会员网、社交网、智慧网和传媒网。彼此构成一个有机的系统，在这个生态圈里面你中有我，我中有你。
“与传统金融相比，全网金融可点对点满足企业个性化需求，可跨越时间、空间、提升交易效率。互联网金融的“普惠性”正是其威力所在，将颠覆现有的金融模式。”张锴雍表示，从目前来看，互联网金融在市场上的体现，更多的是P2P借贷。
据了解，P2P借贷在国外生根发芽，在中国开花结果。据有关机构统计，2013年全国P2P网贷成交额874.19亿元，月复合增长率10.3%，年增长率超过300%；深圳P2P网贷平台数量、注册资金、成交额、参与人数等均超过上海、北京、广州，成为全国第一。例如，2012年成立的合拍在线，截至去年底，累计实现交易额突破35.61亿元，且已成为首家入驻前海的P2P网贷平台。
有助于解决中小企业融资难
“全网金融4月25日召开的中共中央政治局会议指出，要求关注经济增长率下滑的压力，要加大对实体经济的支持力度，要加大对小微企业、三农和社会事业等领域的支持力度。而在更早前十八届三中全会就提出，“让金融成为一池活水更好的浇灌小微和‘三农’”。近年来，国家层面开始不断研究如何更好地鼓励、支持小微企业。但目前，小微企业发展现状仍然堪忧，融资难首当其冲。
“全网金融有助于解决中小企业融资难等难题”，在此间举行的中国民营经济论坛上，张锴雍在发言中表示，民营企业的现状是“冰火两重天”。一方面，企业忧心重重，面临产业转型过程中巨大的压力。另一方面，十八届三中全会所讲的市场决定性作用，总体来说对民营企业是一个重大机遇。
中小企业是我国经济发展的主体力量、扩大就业的重要渠道和增加财政收入的主要来源，但实体经济融资难、融资贵是公认难题，小微企业融资难更是全球性难题。据日前博鳌论坛上发布的《小微金融发展报告2014》显示，在亚洲国家，由于金融体系不完善，小微企业融资难问题尤为突出。
张锴雍认为，就目前来看，传统线下金融目前的很多做法并没有站在中小企业角度看问题。一个企业的经营风险有两大类，即主观风险及经营风险。一个企业的成长不可能一帆风顺，要真正促进中小企业发展，还必须改变传统金融“晴天送伞，雨天收伞”的做法。
在张锴雍看来，目前企业融资主要有四种模式：第一种金融模式是抵押模式，目前大多数的正规金融机构以此为主；第二种模式是供应链金融模式，主要包括事前订单融资，事中存货融资，事后应收账款融资，但他认为目前供应链金融在中国还没有真正做起来；第三种则是以阿里巴巴为代表的大数据模式。他认为，该模式发展迅猛但有两个问题：一是主要面向其自有数据系统里面的淘宝、天猫等网店客户；二是对客户的判断基于“从过去看未来”的线性回归的假设，但未来不是过去简单的延续。第四种模式便是他提倡的全网金融模式。
据悉，中国现有4000万中小微企业，这个庞大的群体在中国金融的二元结构决定了民间金融拥有巨大市场潜力与投资机会，据不完全统计民间借贷占比银行贷款余额将达50%，有19万亿发生额，利润高达6000亿……
全网金融是未来发展方向
“未来金融的发展将进入全网金融模式，以支撑中国民营企业全面成长。”张锴雍在论坛上掷地有声的讲道。那为什么未来的发展方向是全网金融？
张锴雍介绍，全网金融可以解决中小微企业融资中信息对称成本太高的问题，可以解决普通大众理财渠道单一的现状。但现在这个组合过程还不够，他认为由于纯线上的方式会受到数据限制，因此互联网金融模式现在已走到了第三代，即O2O（线上线下相结合），就是线上的网店、线下的实体店服务于客户。但是，不能把线上线下进行机械的组合，只有形成一个有机组合，形成全网金融模式，才能有更大发展。
“以阿里巴巴余额宝、微信理财通、三合创业工场合拍在线等为代表的互联网金融在灵活解决老百姓投资理财，帮助企业解决融资难、融资贵、融资渠道窄等方面显现出传统金融不具备的优势。”张锴雍表示，互联网金融已经成为联系民间资本与实体经济之间联系重要的桥梁，成为金融改革与金融创新的重要推动力量，产业金融与互联网金融，将成为民营金融的生力军，也将是民间资本新的投资方向，值得企业家和金融从业人士重点关注。
此外，他认为，企业家的经营理念和智慧很大程度上决定了企业的成败，要具备工业化思维、信息化思维、金融化思维，将融资和融智相结合。比如引入企业经营者培训，通过记录其研讨参与率、上课积极程度、学习能力等各方面表现，建立一套积分系统，确定一个分值，低于分值的不合格者不能予以贷款。通过这样的做法，把企业家的智慧资产量化，基于量化结果基于贷款额度等。
