“大众汽车金融如果在中国能达到在欧美广泛的程度还有很大的空间有待挖掘，所以大众汽车金融要遵循市场的规律去寻找它的发展方向。”
□ 张 晨
前不久，全球领先的商用汽车制造商斯堪尼亚宣布，将通过大众集团旗下的大众汽车金融有限公司向中国客户提供完善的贷款融资服务。斯堪尼亚的中国客户现已能够享受到大众汽车金融提供的一系列金融产品和服务，其中也包括贷款年限长达四年的车辆抵押贷款服务。大众汽车金融作为欧洲最大的汽车金融服务提供商——德国大众汽车金融服务股份公司在华全资子公司，亦是中国第一家外商全资汽车金融公司，已经开始在行业内的横向扩张。
作为大众汽车金融的CFO韩穆勒（Harald Mueller）认为，“对于汽车金融而言最大的不同在于，要在合适的时间以合理的价格拿到合适的资金量。它是将资金作为原产品，将其采购过来，然后进行包装再出售的过程。”
聚焦融资
据中投顾问产业研究中心分析，在中国的汽车消费市场中，虽然信贷购车仅占新车销量比例的一成。但是信贷购车已然成为一种新潮的理财方式和生活方式，在汽车三大优惠政策逐步退出的同时，汽车消费信贷扶持政策或将接力，助推汽车消费的稳定增长。
汽车金融公司，其主要的产品在于资金。不过对于汽车金融公司而言，最大的发展瓶颈仍在于资金不足。从现行的融资方式来看，汽车金融融资渠道太少。通常情况下，汽车金融公司的资金除资本金外，主要的融资来源就是银行。由于最近银行接连加息，也在一定程度上提升了资金成本。
“能够在合适的时间，合适的地点，找到非常合适的价格进行融资，这的确是个挑战。” 韩穆勒表示，“大众汽车金融现在的合作银行基本在25家到30家左右，一半是本土银行，一半是外资银行。在选择合作伙伴的时候，大众汽车金融主要看该银行的声誉，以及该银行主要服务的市场和银行的稳定性，当然银行的合作意愿也非常重要，不过我们更看重的还是价格。”
有效规划
从财务管理角度来看，财务主要是给整个公司提供一个现实的情况，并做出很好的计划，然后以供公司决策层做出决定。虽然大众汽车金融登陆中国需要本土化运作，但从CFO的视角来看，韩穆勒认为管理一个中国的汽车金融公司，抑或欧美或者其他市场的金融公司并没有太大的区别。“因为财务管理是全球化的，虽然各国财务制度会有不同，但从整体来讲财务管理是全球统一的语言，确保汽车金融业务得以平稳运作的核心在于有效的资金规划。”
大众汽车金融其主要业务在于为经销商提供融资与为个人购车提供贷款。通常情况下经销商融资的期限较短，平均融资周期是25天至30天为短期贷款。而个人贷款周期比较长，往往需要三年左右的时间。因此合理平衡长期贷款与短期贷款非常重要。在这个过程中，韩穆勒强调最重要的是做好计划。即根据公司的发展进行预测，来做好融资规划，从而将公司的融资需求与经销商融资需求和个贷需求做平衡。
“大众汽车金融通常会有一个比较好的规划，根据下一年的融资规模和融资需求进行预测。比如在个贷和经销商融资的需求大约是多少，大众汽车金融会根据确定的计划来筹措资金，并和银行谈判，寻求融资的条件和合适的价格。”韩穆勒说，“大众汽车金融会做五年的计划。五年计划中会有一个长期借款的计划。当然大众汽车金融除了与银行借款外，还会参与更多的融资方式。”
与其他汽车金融公司相比，大众汽车金融业务覆盖范围非常广阔，已经覆盖到60多个城市。其中“弹性信贷”也是大众汽车金融的首创。相对于“标准信贷”而言，“弹性信贷”是由首付、月供和弹性尾款等三部分组成。“弹性信贷”为消费者带来的最大实惠就是“低月付”和“贷款期末多选择”，从而多方面满足了消费者贷款购车的需求。
利率变化
“考验”汽车融资市场
“正因为大众汽车金融有效的资金规划，使得在提供个贷的产品中，可以为客户在贷款期内锁定利率，不会因为外部利率的波动而使客户受到影响。”韩穆勒表示，“但如何确保利率在上涨时期内保证资金的正常运作，这也为大众汽车金融带来了挑战。”
