■ 林春浩 企业老总
《中国P2P网贷行业2015年5月月报》显示，P2P网贷行业历史累计成交量已突破6000亿元。按照目前增长态势，预计2015年P2P网贷行业全年成交量将突破8000亿元。P2P平台、陆金所董事长计葵生今年3月在博鳌论坛上公开表示，该平台的呆坏账率在5%至6%。而《2015年第二期网贷评级报告》显示，P2P网贷行业整体坏账率在上升。目前有些P2P平台的坏账率已经上升到20%以上。P2P的风险管控水平再次引起了市场的关注。（6月24日《国际先驱导报》）
近年来，P2P平台出现呆账、坏账、倒闭、跑路、提现困难等侵害投资人利益的事件可谓接二连三，逐渐令人产生整个行业安全性不佳的印象。我认为，在事先撇开那些从一开始就想作奸犯科的平台的前提下，其实，经营P2P平台虽然需要金融专业和互联网专业方面的人才，但P2P本身只是个金融市场的信息中介，并不算是高精尖的行业，只要经营得当，其安全性是很容易得到有效控制的。
作为金融市场的一个创新型互联网金融工具，P2P的安全性其实比传统的商业银行更容易做得到。按照银监会的规范性要求，目前正规的P2P只负责提供借贷双方的资金供需信息，和金融市场中的其它直接融资机构一样，它本身并不参与投资和融资，没有融资，也就没有相应的风险，连投资人的利息也都是由借款人偿还的。从某种意义上而言，P2P跟其他传统企业一样，只承担着企业自身的经营风险和财务风险。这种风险一般都是可控的，并不会危害到其他相关利益群体。
在当前中国信用体系不够健全的情况下，P2P平台普遍都主动担负起投资人资金安全相应的担保责任，并纷纷设立各种资金安全担保机制。在这种情况下，P2P相当于增加了一项投资人信用调查与连带担保的部分职能，但这种担保的风险普遍较小，因为P2P一般会要求投资人提供远高于借款金额价值的抵押物，并提供相应的担保人承担连带责任。平台只要做好尽职信用调查义务和抵押品资产保全，基本不可能出现信贷那样的高风险。而且，P2P普遍都得通过不断扩大交易额，才能获取更多的佣金，因此，平台为了更好的发展，必然会设法保证投资人资金安全。因此，投资人的利益与P2P平台是一致的。
投资人往往会产生一种错觉，那就是P2P平台的利率远远高于银行同期活期存款，而且可以称得上是高得离谱，因此认为高收益必然伴随着高风险，P2P极可能演变为投资陷阱，常常会担心资金安全性。正如金钥匙网贷风控负责人所言，其实，投资人忽略了一个最重要的因素，这就是P2P平台是一种重大金融创新，它之所以能为投资人创造更多的利率回报，并不是P2P从业者的能力普遍比传统银行从业者更优秀，而是在于P2P运营机制能有效提高投融资效率，并大量节约运营成本，特别是人工成本、办公成本，传统银行之所以不太愿意从事P2P行业所做的事，就在于其按照既有模式经营的话，成本较高会造成利润不高甚至亏本。因此，高利率不仅不应该成为投资人怀疑平台安全性的条件，而应该成为投资人与P2P平台长久合作的重要基础。
笔者认为，当今大多数的P2P平台都能够严格自律，它们始终按照银行业“安全稳健”的管理目标开展业务，从来没有出现过坏账风险，也没有出现过其他人为造成的非系统性风险和操作风险，为客户创造了大量稳定的高额利率回报，毫无疑问，它们将赢得越来越多投资人的青睐。
