［上接8月3日03版］
■ 浙江金融职业学院教授、浙江地方金融发
展研究中心副主任 应宜逊
（一）取消地方政府政绩考核中的GDP指标，代之以城乡居民人均收入及贫富差距（如居民人均收入中位数、基尼系数等）
这样做，有助于抑制、弱化“GDP主义”、有助于减少经济增长数据中的“水分”，并使政绩考核更贴近民生。这不但是当前经济体制改革的迫切需要，而且，可以从两个侧面促进中小企业融资难的缓解。一则，有助于促使地方政府弱化向大企业倾斜的行为，这就有助于改善中小企业的“资源分配”处境。二则，由于中小企业的发展与民生的关联度很大，因而，当突出民生指标后，地方政府也会更多地关心中小民营企业的发展。并且由于GDP中的“水分”将受到压缩，会腾出部分资金，这样也将在一定程度上缓解中小民营企业的融资难问题。
（二）调整货币政策
首先，要调整利率政策。通过加快存款利率市场化步伐，切实消除存款低利率、负利率。现行的利率政策乃是造成中小企业“融资难、融资贵”的重要原因之一，尤其是造成“央企——大企——中小企业”融资成本差距严重偏大的主要成因。调整的基本方向与途径是，适当提高存款基准利率、大幅度提高浮动上限，并且最终取消浮动上限。这两年来，货币当局的“利率市场化”口号喊得甚响，但在行动上却竭力回避“存款利率严重偏低”这一要害问题，继续让利益的天平向央企等强势利益集团倾斜。如2012年6月，在“允许存款利率上浮10%”的同时，于6月8日、7月5日连续两次下调存款利率，合计下调16.7%，使得上浮10%化为乌有。2013年7月，宣布根据“先贷款、后存款”原则，放开全部贷款利率。由于贷款利率浮动上限早已放开，“全部放开”主要就是放开0.7倍的浮动下限。不难看出，“全部放开”的受益者主要就是利率“议价能力”极强的央企及有权有势的官宦。欲使中小企业及普通百姓真正受益，就应当切实提高存款基准利率、放开存款利率浮动上限，以消除存款低利率、负利率，进而迫使银行提高大额贷款利率，收到遏制央企、上市公司等“强势群体”的“贷款饥渴症”的效果，从而为中小民营企业腾出较大的贷款额度空间，促成民间借贷市场需求下降，民间借贷利率与正规金融市场利率的差距缩小。为此建议，在确保一年期存款基准利率不低于通胀率及CPI的前提下，尽快扩大利率上浮幅度，2013年内应至少达到30%，2014年则不低于60%，2015年实现完全放开（在2014年“两会”期间，中国人民银行周小川行长也说，要在一到两年内放开存款利率上限）。
其次，信贷规模控制应加大“差别化”管理。目前，商业银行的信贷规模都还是受控的，并不能按《商业银行法》中的75%的规定执行。在货币政策从紧时，暂时采取这种做法是可以理解的，但是，应当加大“差别化”程度。比如户均贷款在100万元以下的小银行机构，只要存贷比不超过75%，就不应当控制信贷规模；其他银行机构的100万元以下贷款，也应当不计入信贷规模。
（三）调整证券市场管理方针，使之成为“真正的市场”、多层次的“金字塔”式市场
要彻底摒弃证券市场“为国有企业改革与发展服务”的管理方针，并且主要应采取下列措施。
一是扩大企业债券发行。凡是中型以上企业，不论行业与所有制性质，只要具备下列条件均可发行债券。（1）有正当用途；（2）有良好的偿债能力，并且发行债券后，资产负债率小于70%；（3）财务制度完善报表真实；（4）三年内无不良信用记录；（5）有金融机构代理发行并且承诺，债券到期偿付有困难时，将提供“垫支”。
二是放开股票一级市场，实行注册制。任何企业法人及自然人，都可以依法组建股份有限公司并向社会募股；由代理发行的证券公司代为向证监部门注册，证监部门仅审核其资料的完备与合规情况，完备、合规者便允许注册。募股发行由证券公司代理，若在规定期限内“冻结”资金不足募股金额，即为发行失败，“冻结”的资金全部退还，经济损失全部由发起公司的当事人承担。
三是设置“基础性”市场，通过市场选择“上市”。股份有限公司发行成功后，股票便可在代理发行的证券公司挂牌交易，这是场外交易市场。交易届满一个完整的企业财会年度后，如果业绩优良，可以由证券公司推荐去当地的柜台交易市场交易。柜台交易市场按中心城市组织，实行会员制，会员为中心城市中的券商。在柜台交易市场中交易届满一年以上，并且业绩优良达到沪深证交所的上市公司标准者，由柜台交易市场向沪深证交所推荐，经沪深证交所审查后择优“录取”进入主、二板市场。这一程序必须严格遵守，任何公司均不得违反。同样，在主、二板市场交易的上市公司，若业绩欠佳，便要逐级下退，直到退至相应的场外交易市场为止。
四是证监会要集中精力于监管。实行上述调整后，证监会不再从事公司上市、发行等的审批事宜，而是专注于监管。要依法对公司的设立、发行、上市、交易的全过程进行严格监管，并依法严惩各种违法、违规行为。
（四）通过进一步改组，释放邮储银行信贷潜力
应当通过进一步改组，使邮储银行的巨大信贷潜力充分释放出来，真正成为我国中小企业信贷中的“航空母舰”。基本途径是再次增资扩股、进一步完善治理结构。这有两种做法可供选择。①仅仅在总行一级增资扩股，将国有独资公司改组为“社会化”的股份有限公司。这种方法主要只能解决“资本金不足”问题。②不仅在总行一级增资扩股，而且各省分行也通过“增资扩股”，改造为股份制的独立法人，进而使得全行变成两级法人制的“中国邮政储蓄银行集团公司”。实行两级法人制的好处，一是可以在“两级”增资扩股，更有利于解决资本金不足问题；二是可以大大增加经营的灵活性，更好地适应“本土化”要求。显然，后一种做法比第一种做法更佳。在“增资扩股”中，新股东中应当有银行机构（甚至是主要投资者），尤其是小额信贷做得好的银行机构。同时，也要保障“创始人”权益，让中国邮政集团继续成为总行的最大股东，总行则是省级行的最大股东。
此外，为释放邮政储蓄银行的信贷潜力，还可以鼓励其与小额贷款公司“联姻”，成为小额贷款公司的“资金供应人”和“监督人”。具体做法在后文中详述。
（五）大力发展、办好“草根银行”
完整意义的“草根银行”应当是：来源于“草根”、服务于“草根”的小型商业银行。也即由民间资本经营的、与中小企业共存共荣的小型商业银行。在本节中，更侧重于从功能上定义“草根银行”，泛指所有的以中小企业为基本服务对象、与中小企业共存共荣的小型金融机构。“草根银行”正是我国目前所缺少的，必须大力发展。
1、要继续大力发展现有形式（即由法人银行主发起）的村镇银行。
目前，村镇银行的发展进度虽然欠快，远未达到原来的构想（2009年曾作三年规划，2011年末全国要开业1131家，但到2013年末才开业987家,筹建84家，合计1071家）；但是，就开业后的经营状况看，总体上还是良好的，有关方面的“扶持”力度也不小，并且还涌现出一些优秀的村镇银行与主发起人银行。根据迄今为止的实践，办好一家村镇银行的基本经验，可以归纳为“一一五”。“一个好的主发起人银行”，资质良好，有创办村镇银行的积极性与正确的方针，能够尊重村镇银行的独立法人地位，能够给予必要支持。“一个好的领导班子”，有正确的经营理念，有激情、有事业责任感，团结协作，能够领导银行实现“五个化”。“五个化”，在经营中做到：市场定位“小微化”、人员机构“本土化”、运作机制“市场化”、操作手段“先进化”、良好的企业文化。对于下一步，建议主要有四。①关于推动资质符合条件的法人银行主发起村镇银行时，应当更多地强调“自愿”，可以“鼓励”，不宜硬性或变相硬性要求。②为鼓励去后进贫困地区设立村镇银行，应当强化“扶持政策”引导，弱化“捆绑销售”。③目前，应当对财政、货币信贷等方面的扶持政策加以梳理，使之更加公平、协调。④对于因主发起银行“不得力”而活力不佳的村镇银行，可以考虑重组，更换主发起银行。（待续）
