从2006年7月5日成功完成A＋H股发行上市至今的5年，在中国银行百年的风雨历程中可能略显短暂，但恰恰是这5年使中行在境内外资本市场的作用下迅速崛起，一跃成为资产总额超10万亿元、跻身全球十大银行之列的多功能大型银行集团。
5年的飞跃并不是神话，它折射出包括中行在内的中国银行业强大的内生动力，也彰显着资本市场的神奇力量。伴随着“十二五”开局，中行正进一步加快转变发展方式，实现百年征程的新跨越。
内生能力是关键
当年国有商业银行困难重重，一度被境外人士视为技术上濒临破产。而今，中行坐拥10万亿元“身家”，成为具有广泛国际认知度的大型商业银行，资本壮大之路令人惊叹。“对银行来说，壮大资本最重要的是增加银行内生的能力，也就是增加银行创造利润的能力。”对于这5年的资本壮大之路，中行行长李礼辉有着自己的思考。
近年来，中行在紧紧抓住国内发展机遇的同时，大力构建海内外一体化发展新格局，使海外发展进入历史上最好时期。
2010年末，中行海外机构总资产达到3516亿美元，比2005年末增长145%；海外经营性分支机构达到711个，海外机构的税前利润达283亿元。在国际金融危机的背景下，海外机构取得的成绩来之不易。
数据显示，2006年至2010年，中行资产总额年均增长17.13%，税后利润年均增长28.11%。
从根本上说，银行必须不断提高盈利水平，有一定比例的利润作为支撑会增加对资本的保障，资本才能进一步持续发展。通过利润增加资本，构成了中行资本很重要的一部分。
另据中行财务管理部总经理肖伟介绍，中行还采取适当降低分红比例等措施补充资本。“去年我们实现利润1000多亿元，40%进行分红，留存600亿元资金作为资本补充。”
走资本节约型道路
2010年，16家上市银行中14家完成融资，总共募集资金超过3413亿元，其中直接融资2763亿元，占A股市场融资额近三成。今年，货币政策趋紧，监管政策趋严，新资本协议实施在即，不少银行面对资本充足率等监管指标备感压力，包括中行在内的多家银行宣布再融资计划。
中国经济发展较快，银行的信贷业务也需要较高的增度与之相适应。在这种情况下，如果单靠银行本身的利润积累来支持业务发展还是不够的，所以，银行仍然需要向资本市场融通资金。
年报显示，中行去年完成了1000亿元的融资计划，并发行了400亿元可转债。年末的资本充足率、核心资本充足率分别达到12.58%和10.09%。今年5月，中行又发行了320亿元次级债券，以补充该行附属资本。
向资本市场融通资金既要注意选择好的融资窗口，也要有利于优化资本结构。中行除了股本融资以外，还通过发行可转债、次级债等方式进一步优化资本结构，走资本节约型的发展道路，更好地、更充足地利用资本带来更多的收益。
肖伟表示，中行融资符合当前的监管要求，也基于业务发展安排。“去年中行千亿元融资后，承诺不再进行股本性融资，今年我们进行了380亿元的融资是债券融资，资本补充基本上遵守承诺。”
中行表示将把新巴塞尔协议Ⅱ和Ⅲ进行统筹安排，并已经在这方面做足了准备，具备条件来全面推行新资本协议。未来中行要走资本集约发展之路。
截止到2011年一季度，中行资本充足率是12.38%，核心资本充足率为9.96%。
向集约化经营转变
随着利率市场化的稳步推进，银行存贷款利差缩小将是必然趋势，转型势在必行。近几年，中行注重资本约束、质量控制和效益考核，努力从粗放式经营向集约化经营转变。
中行将中小企业视为转型之路中调整客户结构、寻找新业务增长点的重要手段。为了更好扶持中小企业，中行北京分行在以快速处理为特点的“信贷工厂”业务模式基础上，针对科技型企业推出了“中关村金融服务模式”，在流动性偏紧的情况下，压缩大企业信贷指标，增加中小企业信贷支持力度。
“我们是科技型小企业，规模小、抵押物少，过去从银行贷不到钱，更别想从中行这种大银行贷款。”北京安科管道工程科技有限公司董事长路民旭对此深有体会。
“但2009年、2010年中行给我们贷款200万元和500万元，不到一周就到账了。贷款及时到位，公司的收益率提高了一倍以上。”路民旭说，对于公司想上市的打算，中行还将提供“投保贷”等服务，并从投资、融资、上市等方面予以指导。
截至2011年5月末，中行北京分行中小企业贷款客户达到409户，贷款余额达到198.4亿元。
与此同时，中行进一步增加非利息收入、尤其是中间收入占总收入的比重。2006年至2010年，中行非利息收入占比由19%提高到30%。
中行表示，要继续加快转型步伐，由贷款为主驱动转变为以产品和服务来驱动，从资本消耗型的经营模式转变为资本节约型的经营模式，通过走集约化道路，满足自身可持续发展的需要。
(吴雨 苏雪燕)
